[主题深度]阿里云爆发背后的投资机会

阿里巴巴集团宣布2018财年第二季度(2017年7-9月)业绩。

其中,云计算业务保持强劲增长,同比增长近一倍,季度收入接近30亿元。

根据季度收入规模,阿里云的年收入预计将超过100亿元。

财务结果显示,阿里云本季度收入达到29.75亿元,同比增长99%。

这一强劲增长是由于云计算付费用户的增长以及高附加值服务对收入结构的不断优化。

阿里巴巴在其财务报告中表示,将继续投资云计算,并通过向用户提供增值服务进一步扩大市场份额。

根据IDC在2017年上半年发布的最新公共云市场份额,阿里云在中国拥有约50%的市场份额,这是市场追随者的总和。

在全球市场,根据高德纳2016年在全球公共云市场的份额,阿里云的收入是全球市场的第三大,亚马逊和微软是另外两个。

云计算的概念云计算的概念是由谷歌CEO埃里克·施密特在2006年8月的搜索引擎大会(SESSanJose2006)上提出的。

自2007年以来,云计算逐渐成为业界认可和尊重的技术热点。

许多国内外制造商围绕云计算开发了大量产品。与此同时,越来越多的互联网应用正在尝试使用云服务来构建,基于云计算的解决方案正在许多领域逐步实施。

业界对云计算的定义有很多解释。最广泛接受的定义是国家标准与技术研究所(NIST):云计算是一种按使用付费的模式,它提供可用、方便、按需的网络访问和对可配置计算资源共享池(资源包括网络、服务器、存储、应用软件、服务)的访问。这些资源可以快速提供,只需很少的管理工作或与服务提供商的交互。

从技术角度来看,云计算的核心是通过互联网将网络上的所有资源整合到一个名为“云”的资源库中,然后以统一的方式管理和调度这个资源库,为用户提供服务。这项服务是虚拟的、动态的、按需的和灵活的。通过技术发展,它已经成为基于计算机技术、通信技术、存储技术和数据库技术的综合技术服务。

从应用模式的角度来看,云计算主要提供业务运营模式服务,包括云计算服务、支持云计算服务的技术平台以及一些相关技术。它是集服务创新、服务提供、服务中介、服务技术和市场客户或市场主体于一体的应用模式。

云计算架构和服务类型云计算架构和服务类型广义地说,云计算是一种服务。这种通过云和互联网提供的服务可以与软件应用、数据存储和保护或任何其他服务相关联。

根据服务模型,云计算可以分为基础设施即服务(IaaS)、平台即服务(PaaS)和软件即服务(SaaS)。

基础架构即服务(IaaS)主要包括存储资源和计算资源,整个基础架构层也向用户即服务开放。

IaaS不仅为用户提供虚拟化的计算和存储资源,而且在访问系统时确保网络带宽。

例如,IBM的蓝云和亚马逊的EC2。

这种形式的云计算为用户提供计算、资源、带宽和其他资源。

无论如何,用户都可以在云系统的底层基础架构上运行软件、存储数据和发布程序。

作为基础设施之上的平台层,应该说它是整个云计算系统的核心,包括并行程序开发环境、海量结构化数据管理、分布式文件管理系统等实现云计算的系统管理工具。

例如,系统中资源的部署、分配、监控和安全管理以及分布式并发控制,即平台即服务(PaaS)。

典型的代表是销售力量的force.com平台。

平台层为用户提供应用程序开发环境和资源等服务,用户无需担心程序运行时所需的资源。

软件即服务(SaaS)为用户提供软件应用服务和用户交互界面等服务,可通过各种客户端设备访问。

对于用户来说,这些软件应用程序只安装在云中,因此节省了购买软件的成本。

然而,对于云计算提供商来说,只需要维护一个程序,这大大降低了成本。

例如,微软的在线办公平台和谷歌应用。

根据部署类型,云计算可以分为私有云、公共云和混合云。

根据部署类型,云计算可以分为私有云、公共云和混合云。

公共云是由第三方提供商提供的云计算服务,完全由提供商托管和管理。用户不需要购买硬件、软件或支持基础设施,只需要为他们使用的资源付费。云计算提供商将以合理的价格为用户提供计算资源的访问服务。

这种模式下的用户无需支付硬件带宽,输入成本低,但数据安全性低于私有云。

私有云是企业内部提供的云服务。它由一个用户拥有和操作。用户控制各种业务线和授权组的定制,并使用各种虚拟化资源和自动服务方法。

该模型可以充分保证虚拟专用网的安全性,但投资成本高于公共云。

基于公共云和私有云部署模型各自的特点,混合云模型近年来逐渐出现。

混合云通常由用户创建,而管理和运营责任由用户和云计算提供商分担。它以私有云为基础,结合公共云的服务策略。用户可以根据业务隐私程度在公共云和私有云之间独立切换。

行业的生命周期自云计算概念提出以来,行业的生命周期只有十年。回顾云计算产业的整个发展时间表,我们可以发现该产业的发展是由用户需求和技术创新共同驱动的。

从需求的角度来看,移动互联网和物联网产生了越来越多的数据和更多的数据维度。大数据的概念受到越来越多的关注,这导致了计算量的急剧增加和更大的灵活性。移动互联网给人们带来了随时随地访问的习惯,这导致了云概念的兴起。

从技术角度来看,Web2.0和HTML5已相继支持前端应用(SaaS);芯片技术、虚拟化技术等支撑着底层架构(IaaS);Hadoop和Spark等大数据项目以及机器学习和深入学习支持中间层(PaaS)的数据处理。

此外,旧金山、iSCSI等。也促进了云计算的发展。

目前,虽然市场上各种类型的“公共云”和“私有云”应用纷纷涌现,但与现有的办公应用软件相比,云计算技术仍然离成熟还有一定的距离,云计算产业的发展还处于起步阶段。

云计算产业链的整体结构并不复杂,但产业链中有很多参与者。产业链的上游主要是基础设施供应商,提供各种类型的服务器、网络、存储等硬件设备,而下游主要是政府、企业、个人等消费终端。公司位于产业链中游的众多参与者中,根据所提供的不同服务分为三层(IaaS、PaaS、SaaS)。

云计算行业是独一无二的,因为它是产业链上游的一个环节,可以为其后的任何环节或最终客户提供服务。

行业整体规模和发展(1)全球云计算行业规模和发展趋势国际数据公司(IDC)进行了季度全球云信息技术基础设施跟踪调查数据,显示2015年企业对本地信息技术基础设施的投资下降了1.6%,为首次下降;与云相关的信息技术基础设施支出约为326亿美元,比2014年增长24%。

2016年上半年,云设施增长15%,至371亿美元。

可以看出,云计算正成为信息技术产业发展的战略重点。

根据高德纳的研究报告,以IaaS、PaaS和SaaS为代表的典型云服务市场在2015年达到522.4亿美元,增长率为20.6%。

图:全球云计算市场规模(数据源:Gartner)从细分市场的角度来看,全球IaaS市场保持稳定增长,云主机仍然是最重要的产品。

IaaS市场在2015年增长了32%(IaaS市场在2014年增长了33%),市场规模为162亿美元,云主机占市场份额的85%以上。预计未来几年将继续增长,但增长率将略有下降。

全球PaaS市场的整体增长正在放缓,但数据库服务和商业智能平台服务的增长很快。

2015年,PaaS市场为44亿美元,增长17%,应用基础设施和中间件服务占市场份额的54%;数据库服务市场的规模只有1.7亿美元,但增长很快,增长率为30%。预计在未来几年内,它仍将保持30%以上的高速增长,远远超过应用开发(增长率为11.9%)、应用基础设施和中间件(增长率为16.5%)等其他PaaS产品。

SaaS仍然是全球公共云市场的最大组成部分,客户关系管理、企业资源规划、网络会议和社交软件占据市场主导地位。

SaaS 2015年的市场规模为317亿美元,远远超过IaaS和PaaS的总市场规模,其中客户关系管理、企业资源规划、在线会议和社交软件占据了65%的市场份额。同时,产品呈现多元化发展趋势。数字内容制作、企业内容管理和商业智能应用等产品正在小规模快速增长。特别是,企业内容管理正以40%的速度增长,数字内容生产正以25%的速度增长。然而,预计在未来五年,它们将以超过30%的复合增长率增长。

(资料来源:中国信息通信研究院(工业和信息化部电信研究院),《云计算白皮书(2016年)》)(2)中国云计算行业规模及发展趋势2015年我国云计算整体市场规模达378亿元,整体增速31.7%。(来源:中国信息与通信研究所(中国电信研究院),云计算白皮书(2016)) (2)中国云计算产业的规模和发展趋势2015年中国云计算整体市场规模达到378亿元,整体增长率为31.7%。

专有云市场规模为275.6亿元人民币,年增长率为27.1%。预计2016年增长率仍将达到25.5%,市场规模将达到346亿元人民币。

单位:1亿元数字:中国专有云市场的规模和增长率(数据来源:中国信息通信技术研究所)。中国的公共云服务正逐渐从互联网延伸到行业市场。2015年整体市场规模约为人民币102.4亿元,同比增长45.8%,增速略有下降。

预计2016年国内公共云服务市场将继续高速增长,市场规模预计将达到近150亿元。

单位:1亿元数字:中国公共云市场的规模和增长率(数据源:中国信息通信技术研究所)(3)行业发展趋势①云计算应用逐渐从互联网行业渗透到传统行业目前,云计算应用正在从游戏、电子商务、移动、社交等互联网行业发生变化。传统产业,如制造业、政府、金融、交通、医疗卫生等。,政府和金融业成为主要突破口。

截至2015年,济南市已有52个政府部门和300多个业务应用购买云服务,政府云中心非分类电子政务系统的建设和运行率达到80%以上。

“数字福建政务外网云计算平台”第一阶段将以5年预算为基础,将承载50个省级部门、7,321个业务项目和1,804条业务线,共616个应用系统应用。

中国电子金融公司的“金云”平台可以提供基于异构IaaS平台的备灾数据中心服务,为中小金融机构提供备灾、演练、接管、恢复、切换和故障恢复等云服务。目前,已为中国人民银行总行和20多家中小金融机构提供备灾服务。

此外,蚂蚁金服、田弘基金、人民贷款、宜欣、众源网络、众源保险等许多互联网金融机构已经将业务转移到云端。

(2)云计算和物联网技术的结合已经成为技术和业务发展的新方向。随着“工业4.0”和“工业互联网”等新概念的出现,物联网(IoT)技术被用作连接生产现场的各种传感器和执行器、收集大量数据并进行实时或离线分析的基础,从而实现制造、运输、医疗、能源等行业的运行监控、预测维护、制造协调等新技术趋势。

物联网海量数据的分析需要巨大的计算能力,这成为云计算与物联网结合的最大推动力。

自2015年以来,来自信息技术、互联网和制造业的巨头已经发布了面向物联网场景的云计算服务。

2015年3月,微软发布了“AzureIoT”服务,该服务可以与Windows10IoT操作系统相结合,将现场数据发送到Azure平台进行进一步分析。

制造业巨头通用电气于2015年8月发布了“预xCloud”平台。它可以通过内置在引擎、发电机和其他产品中的“PredixMachine”向Predix平台发送现场数据。用户可以使用开放的应用程序环境开发应用程序来分析数据。

亚马逊在2015年10月的AWS峰会上发布了“AWSIoT”服务。它可以连接生产和生活中的各种设备,并使用AWS上现有的各种云服务来存储和分析数据。

在技术和商业模式上与物联网的结合,不仅将成为云计算渗透到各种垂直行业的重要切入点,也将成为未来10-20年信通技术的重要热点。

(来源:中国信息与通信研究所(中国电信研究院),云计算白皮书(2016) ③分层服务淡出,IaaS、PaaS和SaaS不再有明显的界限。从技术角度来看,随着越来越多的应用编程接口调用,跨层应用程序正在增加。例如,统计工具、SDK部分在PaaS层完成,但后期的所有报表查看和分析都在网络侧(SaaS层)完成。

目前已经有了不同的概念,如CAAS (CaaS(通信服务)和BaaS(后台服务),但这些概念并不能完全概括所有云服务,也没有得到广泛应用。

从商业角度来看,每一层服务提供商都希望为客户/用户提供更好的运营体验和更全面的增值服务,这使他们积极渗透到其他层:具有按需服务性质的顶层服务成为数据库等低层服务的标准;还有对低级服务的持续集成和打包,以升级到高级服务,例如集成CDN、存储和美化功能的视频云。

投资建议:烽火通信(600498):整合云计算基础设施的优势,私有云发展步入快车道——强烈建议加快公司向信通技术的转型和云计算的快速发展。

市场普遍认为,该公司只是一家传统的光通信企业,而我们相信,该公司已经以FiberHome 空为起点,其信息服务能力得到了迅速提升,加快了向综合性信通技术企业的发展。

烽火拥有为云网络提供集成解决方案的全面产业链能力。烽火融合公司光通信技术优势和终端布局优势,发展云计算。烽火的终端设备凸显了其云计算技术的优势和快速积累。烽火预计将很快在私有云市场开始其广阔的发展前景。

设备实力突出,预计公司私有云开发将从底层开始。

烽火通信是光通信产业的中心。它在通信设备领域有着深厚的积淀。其产品具有突出的性能优势,得到市场的广泛认可。

公司的光通信产品、终端设备、高性能开关等产品具有突出的技术性能和明显的竞争优势。公司的通信设备产品在中国移动、电信等重量级客户的采购中赢得了大量订单,其技术实力得到了认可。

与上海交通大学合作,率先实现100GPON核心技术突破,成为业内首家推出准产品平台的公司。在2016年GPONHGU设备集中采购招标中,烽火居排名第一,比华为多32%。该公司的终端产品在2016年网络电视机顶盒集合中排名第一,占总数的18.84%。

烽火在设备领域的积累和云计算服务的发展可以通过烽火本身来实现。烽火本身负责云计算底层设备的收集、整体集成建设以及后期运维更新调整。与使用国外制造商的设备相比,烽火(FiberHome)的“一体化包装”模式不存在兼容性和操作维护困难的问题。它有效地解决了私有云开发中底层设备被锁定在特定制造商上所带来的运营和维护成本问题,具有无所不包的独特优势。

“信息和通信国家小组”插入云计算之翼。

烽火通信(FiberHome Communications)作为“国家信息与通信团队”,拥有国家计算机信息系统集成的一流资质。该公司正在大力发展云计算。它将公司的设备实力和领先的系统集成能力与云计算的翅膀相结合,为政府和大型企业提供云服务,抓住云计算在中国的发展机遇。

烽火(FiberHome)与领先的云计算组织合作,加速云计算技术的积累,积极加入云计算开源行业联盟,成为第一个管理成员,加入OpenStack基金会参与开源云计算项目,并自主开发基于OpenStack的云操作系统和云平台。公司的私有云服务能够有效满足政府智慧城市建设和相关企业云计算的需求。

星锐(002396):星锐是中国领先的网络通信设备、网络终端和信息软件提供商,以网络为切入点,在私有云中获得新的空空间。

公司在网络交换设备领域有很强的实力。公司核心产品的核心交换机能够满足云计算数据中心层面的高密度接入要求。它还开发了可将其网络实力转化为云计算能力的SDN等关键技术,并积极从网络设备切入私有云的发展。

市场认为,《星际迷航》的开关设备等产品正面临更大的市场压力,经营业绩不佳,公司发展的局限性加大空。

但是,我们相信公司在企业网络领域有着突出的技术实力。与一般企业相比,它可以通过技术优势的转化,将云计算发展带来的市场压力转化为自身发展的新机遇:(1)转换优势技术是私有云的关键切入点,也是发展压力改变动力的转化点。

计算、网络和存储是私有云发展的三个核心。在网络核心上,《星际迷航》具备满足基于云的网络核心交换机极低转发延迟、大型项目、全方位虚拟化等顶级产品要求的技术能力。

私有云集中开发的特点将深刻影响市场上大大小小制造商的竞争格局。

瑞杰不仅可以利用其作为三大核心私有云之一的网络优势进入新的私有云市场,还可以享受30%的市场份额集中到强大工厂的趋势,获得新的增长动力。

(2)SDN实力布局,独立的JCOS云平台,开辟广阔的渠道将网络优势引向私有云。

公司战略布局SDN,推出智能开放式网络SDN控制器,全面满足私有云网络中数百万流量计的集中控制、数千设备的集中管理和调度、虚拟技术、开放扩展接口在云软件中的应用等需求,积极拥抱政府云等私有云的发展。

我们自主开发并推出了JCOS云管理平台和超级一体机,整合了公司SDN和高性能网络设备的优势,聚焦云市场,建立了向私有云市场输出原有实力的渠道。SDN和云平台发展越好,通道越厚,输出越强。

(3)政府云爆发公司从深度参与政府信息化建设中获益匪浅。

政府云计算的发展是政府信息化建设的重要形式,政府云计算中心的网络能力已经成为信息化建设的重要标准。

作为中国领先的网络设备和软件综合解决方案提供商,星网瑞杰通过交换机虚拟化、SDN和云管理平台,实现了与政府云虚拟化、智能网络路由管理和PaaS层操作系统的完美对接。它正在全面迎接政府云的到来,并从深度参与中受益匪浅。

发表评论